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Answer: C
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6.49%. Divide the discount from par value of $150 ($1,000 - $850) by the number of years to
maturity (15) to determine the annual discount. Add the result of $10 to the annual interest ($50) to
determine the total annual return. Divide the result of $60 by the average of the current price (85) and par
(100). The result is 60 divided by 92.5, which equals 6.49%.
NEW QUESTION: 3
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